如何零市值参与打新股?打新基金有哪些?
我们知道,在A股市场上,只要是有新股中签,就可以说是稳赚不赔的大喜事,这也是A股市场独有的特征。
新股申购的限制性
但是,想要新股中签,就必须要进行新股申购,而参与新股申购是需要满足一定的条件的,比如,想要申购上海或者深圳市场的新股,就要在申购前T-220个交易日(含T-2日)的日均持有对应市场股票市值至少在1万以上。
如果想要申购创业板,科创板的新股,还要对应市场权限,想要开通科创板,不仅要求两年的交易经验,还要满足20个交易日账户日均50万资产的要求。
可见,打新股的门槛也是比较高的,并不是每一个股民都有参与的权限。
除了门槛的要求,还有非常重要的一点就是,普通投资者,或者说普通散户参与打新的中签率非常低,中签概率普遍低于万分之五,很多老股民连续好几年都没有中过一次新股。
相比之下,机构投资者的中签率就比较高了,打新分为A、B、C三类投资者,证监会规定,A类投资者获配股票的数量不低于网下配售总数量的40%,A类机构投资者的中签率是散户的2倍多。
那有没有什么办法可以降低打新门槛,甚至是零市值参与打新呢?当然是可以的
投资公募基金零市值打新
公募基金,属于A类投资者,是优先配售对象之一,并且基金在科创板打新上具备天然优势。
基金中,除了纯债基金以及商品基金,其他基金均可以参加打新。通过基金参与打新,是一个不错而且可行的方式。
以前的市场上是有专门的打新基金的,但是由于监管部门的要求和基金公司产品设计布局等方面的原因,市面上已经没有在售的专门的打新基金了,但是会有涉及打新的基金。
涉足“打新”业务的基金主要有两类,一是可以参与“新股申购”(包括网下配售)的增强型债券基金;二是各类股票型、平衡型、灵活配置型基金。
增强型债券基金
增强型债券基金可以通过打新增强基金收益,一般来说,这类增强型债券基金总能位居债券基金涨幅前列,打新收益也为基金涨幅做出了不小的贡献。
需要注意的是,债券基金打新,从本质上来说只是一种增强策略,这类债券基金主要的收益还是来源于债券投资。
并且这类债基的业绩排名,很考验基金经理选择打新的眼光,一天七八只新股上市,打哪只?哪只空间大?基金经理背后团队的实力就显得尤为重要。
各类股票基金和指数增强基金
各类参与打新的股票基金就包含股票型基金、平衡型基金、灵活配置型基金,尤其是基金名称当中带有“混合”两字的,几乎都会参与打新。
打新对该基金净值的贡献还是非常大的。这类基金就是”手中底仓稳,打新有惊喜”的典型代表。
基金想参与打新就必须要购买一部分股票,以满足参与打新的要求。这类基金中股票持仓占总资产的比例以及股票的质地,将是我们重点关注的对象。
同时,这类基金的基金经理的管理能力也是非常重要的,在市场波动比较大的情况下,如果没有良好的风险应对策略,那么股票底仓有可能会将通过打新挣来的收益全部吞掉。
还有一类参与打新的基金就是指数增强型基金,也是一样的逻辑,打新是增强指数基金收益的一种策略,这类基金比普通的指数基金对基金经理依赖性更强。