如何控制基金的风险？最大回撤和基金风险的关系

在基金的众多参考数据里面，有一个指标叫做最大回撤，是用来衡量一支基金控制风险能力的指标。最大回撤在标准定义上是这样说的：在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤复苏的最大值，也就是买入产品可能出现最糟糕的情况，即在统计期内可能出现的最大亏损数值，从任一高点到其后续最低点的下跌幅度的最大值。

举个例子来说明：某只基金在某一个月内，基金开始净值的最高点是1.6元，后来基金净值跌到最低点时1.1元，那么最大亏损就是1.6-1.1=0.5，用0.5除以最高点1.6元得出31.25%，所以，这支基金的最大回撤就是31.25。

最大回撤的作用

第一，体现基金经理的管理能力，在我们对基金经理进行评级的时候，可以通过最大回撤的数据评价基金经理对风险控制的管理水平，最大回撤控制在合理标准的基金经理管理能力更强。

第二，判断基金的风险，最大回撤和风险是成正比的，回撤越大，基金的风险越高，最大回撤指标也是我们挑选基金的考核标准。

第三，对复利的影响，最大回撤对收益的最大影响就是影响基金投资复利的效果，如果一支基金今年涨了100%，明年回撤50%，其复利就能归零。

所以，这里要注意一点，最大回撤和基金风险是成正比的，但是最大回撤并不一定和收益成反比，我们不能认为，最大回撤控制的越低，基金的收益就越好。

如何控制基金的风险？

对于基金的风险管理，一方面是基金经理要做的事情，另一方面，我们也可以通过自己的选择来降低基金投资的风险。

第一，坚持长期投资，基金出现回撤，有波动性是很正常的事情，一支基金不可能一直上涨下去。当基金出现回撤的时候，我们要做的就是做时间的朋友，记住一点，基金80的收益，来自于20%的时间。

第二，回撤的时候加仓，在基金投资里面，有一个道理就是基金越是下跌越要买入，在基金面临回撤的时候，正是给投资者加仓的机会，以更低的价位获取更多的份额，等待时间勾勒出最美的微笑曲线。

第三，选择合适的投资方式，基金的投资有一次性投资，分批买入或者是定投的方式，分批买入和定投都可以对基金的风险起到很好的控制作用，在基金下跌的过程中逐步买入，或者是设置好时间和金额定期投资资金都是非常不错的方式。