希财网 > 知识 > 基金

如何判断一只基金的风险大小?基金的波动率指标

余娟         希财网 我要入驻

风险的重要性

当我们谈到投资基金的时候,大部分人首先关注的就是赚多少钱?会不会比股票赚的更多?多长时间可以翻倍?也就是说,首先关注的就是收益,这当然也没有什么问题,我们投资就是为了赚钱,就是为了能够让自己的资产增值。

如何判断一只基金的风险大小?基金的波动率指标

但是,在真正的投资实践过程当中,我们会发现,与收益如影相随的、关系最密切的,也有可能是我们大家都不愿意面对的就是风险,风险和收益一对孪生兄弟,所谓风险,就是投资目标和投资结果之间的不确定性,也就是亏损的可能性和亏损的幅度。在投资的过程中,除了一味的关注收益,我们更需要充分了解投资产品的风险,甚至考虑风险比考虑收益更重要。

我们都知道股神巴菲特的名号,巴特菲的老师是投资界的大佬格雷厄姆,格雷厄姆曾经告诫巴菲特两条投资铁的定律:第一条,永远不要亏损,第二条,永远不要忘记第一条。这也是巴菲特从老师格雷厄姆哪里雪道的最重要的投资原则之一,这两条投资原则的真正含义就是告诉大家风险的重要性。在投资的过程中,我们作为投资者最重要的不是关注赚多少钱,而是确保自己本金不会遭受损失,把风险放在第一位。

基金投资相当于是一个投资组合,买入一篮子股票、债券等标准化的金融产品,虽然能够达到分散投资分散风险的目的,但是仍然具有较大的亏损的可能,特别是对于股票型基金等主动型基金的投资来说。因此,主动型基金也是属于高风险的投资。

基金的波动率指标

既然风险这么重要,我们应该如何衡量一支基金的风险,判断一只基金风险的高低呢?这里有一个权衡基金风险系数的基础指标:波动率。

波动率,是评估金融产品的基础指标,波动率在统计学上又被称作标准差,标准差是衡量随机变易变性的概念,是标的资产投资回报率的变化程度的度量。从统计的角度来说,他是复利计算的标的资产投资回报率的标准差。

这样讲可能不是不很好理解,我们只需要知道,波动率代表着收益的变化,其实就等同于风险,波动率代表着收益率的变化程度,波动率越大,说明收益的变化越剧烈,也就是基金的涨跌越剧烈,同时也就代表了该基金风险系数越高。相反的,波动率越小,说明收益变化程度越小,基金的涨跌相对比较平稳,也就是该基金的风险越小。

在使用波动率指标的时候,我们需要明确一个评估的区间,有两只基金A和B,在评估A基金的波动率的时候,用的是一个月的波动率的数据,而评估B基金的时候,用的是一年的波动率的数据,A的数据比B的数据大,不能得出结论说基金A的风险比基金B的风险系数高,因为你用的评估时间段不一样。

我们衡量波动率的时候,通常选用的是同一个时间段,一般是以一年的波动率为标准进行衡量。而波动率的数据我们通过各大基金平台的基金详情页面都是可以查看到的。

  • 微信好友

  • 朋友圈

  • 新浪微博

  • QQ空间

  • 复制链接

取消
广告
?x
基金新手入门课程
买基金必看基础知识,干货多又易懂
快速掌握基金赚钱技巧
课程价格:0元
立即抢
【原创声明】凡注明“来源:希财网”的文章,系本站原创,任何单位或个人未经本站书面授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发表。否则,本站将依法追究其法律责任。
查看更多
理财有风险,投资需谨慎

免责声明及风险提示:希财网发布的内容及第三方提供的资料(包括文字、数据、图表、超链接等)仅供参考,不构成投资建议、邀约或承诺。希财网对自有内容已尽合理审查,但不对其准确性、完整性或时效性承担任何责任。第三方内容由发布者自行负责,希财网不保证其真实性或可靠性。用户应自行核实信息并做出独立决策,风险自担。因依据本站内容进行的操作而产生的任何损失,希财网不承担责任。本站不提供投资或交易担保,所提供资料不构成法律文件。请勿私下汇款,以免财产损失。

希财网客服热线:0731-85127885

湘ICP备10026015号   湘公网安备43019002000662号

增值电信业务经营许可证湘B2-20070093  工商营业执照信息

广播电视节目制作经营许可证(湘)字第00319号

违法和不良信息举报

举报电话:0731-85127885 举报邮箱:tousu@csai.cn

希财网  版权所有 © 2014-2024

安全联盟认证

复制成功

前往微信搜索添加...