基金定投什么时候卖出?买卖时机看估值
一般来说,投资股市赚的是两方面的钱,一个是估值的提升,从低位修复到高位泡沫;另一个是上市公司业绩的增长。对于基金定投来说,选择优质指数可以保证业绩的确定性,至于买卖时机,就可以选择波动更大的估值变化了。下面希财君就来聊一聊基金定投怎么根据估值卖出。
基金定投什么时候卖出?
以沪深300指数为例,过去十年,沪深300的盈利增长了200%,而估值却从2008年的20多PE降到现在的12,之所以上证指数十年原地打转,就是因为以前的估值太高,牛市泡沫堆得太多,再加上市场再融资因素,所以指数点位几乎没有什么变化。
从估值的角度考量,沪深300当前的估值和08年年底差不多,而指数点位却从1800点涨到了现在的3700多点,这就是上市公司盈利增长推动指数上涨的效果,所以在低估的位置买入,光靠盈利增长就能赚钱。
至于什么时候卖出?很多人提到过目标止盈的方法,如果不想投入过多精力,这个方法确实不错。根据天天基金数据,在成立时间10年以上的基金中,近十年预期收益排名第100的基金,年复合预期收益率大约在12%左右,这是主动型基金的业绩,我们根据估值定投指数基金可以把目标放高一些,年复合回报预期收益可以定为15%。
如果想追求更高预期收益,就要按指数估值卖出,千万不要根据自己的盈利或亏损来做决策。如果指数成分股整体的基本面没有恶化,估值情况又离高估比较远,这时候离场就享受不到长期利润增长带来的预期收益,也赚不到未来牛市估值大幅提升,甚至发展到泡沫阶段带来的超额预期收益。
好了,关于指数基金什么时候卖出就说到这里,希望对大家有所帮助。总的来说,定投指数基金,低估买入,坚持定投,估值正常可以继续定投或者暂停定投持有,等到指数高估时逐步,这是确定性最高的预期收益最大化策略。温馨提示,基金有风险,投资需谨慎。