“国家队”持仓动向曝光

- 加仓情况：

  - 7家公司获“国家队”加仓，涉及行业包括煤炭、有色金属、食品饮料等。

  - 社保基金新进持仓公司包括新集能源、甘源食品及卫星化学，持股比例分别为3.28%、1.61%、0.49%。

  - 西部矿业加仓0.26个百分点，最新持股比例为2.24%。

  - 百润股份获加仓0.14个百分点，最新持仓3.28%。

- 减仓情况：

  - 6家公司遭“国家队”减仓，包括艾德生物、华特达因、容百科技等。

  - 容百科技连续两年半年报净利润大幅下滑，2024年上半年净利润仅0.1亿元，同比下降近100%。

 “国家队”持股概览

- 截至2023年6月末，22家公司获“国家队”持仓，合计持仓市值125.56亿元。

- 华能国际、南京银行、西部矿业持股市值位列前三，分别为44.92亿元、26.43亿元、9.59亿元。

- 16家公司获最新持股市值超1亿元，其中7家公司2024年上半年净利润创近10年同期新高。

- 从持股比例看，17家公司获“国家队”持股比例超过1%，悦达投资、康缘药业及华能国际持股比例超过4%。

 房地产政策新“王炸”

- 收购存量房作保障房扩围至全国县级以上城市

- 住房城乡建设部召开视频会议明确指示

 工作原则

- 市县自主决策

  - 根据房地产市场情况、保障性住房需求及商品房库存水平

  - “政府主导、市场化运作”

 工作要求

- 以需定购

  - 准确摸清需求底数和存量商品房情况

  - 合理确定商品房房源

 城市范围

- 明确扩围至县级以上城市

 加强领导与推进

- 建立健全工作机制

  - 完善配套政策

  - 推动项目尽快落地

 专家观点

- 王青（东方金诚首席宏观分析师）

  - 行业支持政策在加快推进

  - 收购存量商品房用作保障房将在全国铺开

 实践案例

- 政策探索与实践

  - 多地已有相关尝试

  - 如重庆、济南等8城市试点租赁住房贷款支持计划

 操作要求

- 规范实施

  - 防范风险

  - 房源要求合适

- 利用金融支持

  - 实现资金平衡、项目可持续

 预期措施

- 建立专项工作机制

  - 启动收购

- 政策支持工具

  - 央行可能增加额度、降低利率

  - 中央及各级财政提供支持

- 前7月权益基金整体表现：不计算2024年成立的新基金，前7月权益基金整体获得-5.44%的业绩（含指数型、混合型、股票型，不含FOF，仅算主代码）。表现逊色于上证指数，但比创业板指等回撤要小。

- 主动权益基金表现：纳入统计的主动权益基金前7月整体平均获得-5.41%的收益。普通股票型基金、偏股混合型基金的收益率分别为-7.22%、-7.12%。

- 正收益比例：前7月32%的主动权益类基金年内获得正收益。在纳入统计的4950只基金中，1613只为正收益，占比32.58%。

 最牛基金年内收益率近32%

- 业绩领头羊：大摩数字经济A以31.91%的收益领跑。

- 其他表现突出基金：东方周期优选A（26.72%）、永赢股息优选（26.55%）、东财数字经济优选A（26.44%）、宏利系列基金（超过23%）等。

- 主要配置方向：红利主题、高股息、资源以及人工智能等。

 黄金、银行、能源相关ETF表现不俗

- 黄金ETF表现：华夏、永赢旗下黄金股ETF分别达29.9%、21.86%。

- 银行ETF表现：易方达、汇添富、天弘、南方、华夏、华宝、富国基金旗下银行相关ETF产品，今年前7月收益率均在21%以上。

- 央国企相关ETF表现：南方、平安、国泰、嘉实基金旗下央国企相关ETF产品表现突出。

 三年维度业绩表现

- 业绩前三：万家宏观择时多策略A、万家新利、万家精选A，近三年收益率分别达106.22%、104.23%、94.91%。

- 其他表现良好基金：金元顺安元启、景顺长城价值领航两年持有期等。

 五年维度业绩表现

- 业绩最佳：金元顺安元启近五年业绩回报达251.41%。

- 其他表现优秀基金：东吴移动互联A、华商新趋势优选、东吴新趋势价值线、大成国企改革A等，近五年业绩回报均在200%以上。

 对A股后市谨慎乐观

- 农银汇理基金观点：当前A股市场估值水平已经处于历史低位，中长期投资价值凸显，具备较高配置价值。

- 国泰基金观点：科技和安全依然是政策主线。

- 银河基金观点：下半年，以“科特估”和半导体产业链为代表的高景气成长方向值得关注。