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股票研报个股基本面

    新华保险发布2024年半年报显示，2024年上半年公司实现新业务价值（NBV）39.02亿元，同比增长57.7%，NBV保持高增长趋势；归属于母公司股东的净利润达到110.83亿元，同比增长11.1%，增速环比显著改善。2024年上半年，新华保险的NBV增速环比提升，主要得益于新业务价值率的显著改善。个险渠道NBV为27.8亿元，同比增长39.5%，银保渠道NBV为13.8亿元，同比增长97.1%。此外，公司代理人数量为13.9万人，较年初减少1.6万人，但月人均综合产能同比增长28.3%。截至2024年上半年，公司内含价值（EV）为2683.7亿元，较年初增长7.1%。2024年上半年，公司实现归母净利润110.83亿元，同比增长11.1%，增速环比显著改善。投资收益率方面，2024年上半年公司的年化净/总/综合投资收益率分别为3.2%/4.8%/6.5%，同比分别下降0.2个百分点、上升1.1个百分点、上升1.8个百分点。预计公司2024-2026年归母净利润分别为126亿、141亿、164亿，对应增速分别为45%、12%、16%。基于资产端弹性和较低的去年基数，维持“买入”评级。风险方面，需注意经济复苏不及预期、资本市场波动加剧、客户需求放缓等因素可能对公司业绩产生的负面影响。

笔记参考：https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202408311639677561_1.pdf

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