寿仙谷（603896.SH）2024年上半年营收小幅下滑至3.53亿元（同比-5.09%），但归母净利润达到1.01亿元（+11.79%），展现出良好的控费效果。尽管灵芝孢子粉和铁皮石斛产品的销售额有所下降，但公司在浙江省内的销售优势依然明显。与此同时，寿仙谷正在稳步拓展市场渠道，通过调整省外市场的架构和强化产品竞争力，新增了多个专卖店和渠道。公司还积极与多家知名院校及研究机构合作，进一步提升产品的竞争力。鉴于此，分析师维持对公司2024-2026年的盈利预测，预计归母净利润分别为2.85/3.24/3.62亿元，EPS为1.44/1.64/1.83元，当前股价对应的PE为13.9/12.2/11.0倍，维持“买入”评级。然而，需要注意的是，公司面临市场及政策变化风险，营销拓展及产品销售不及预期的风险。