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太极集团(600129)研报:2024年中报点评:中报业绩短期承压,看好产品群中长期增长潜力

    2024年8月22日,太极集团发布了2024年中报,报告显示,2024H1公司实现营业收入78.17亿元,较去年同期下降13.64%,归母净利润4.95亿元,同比下降12.51%,扣除非经常性损益后的归母净利润为4.70亿元,同比下降17.81%。中报业绩短期承压主要由于医药工业销售收入下降至50.79亿元,同比减少19.77%,医药商业销售收入37.41亿元,同比下降10.96%,中药材资源板块销售收入4.90亿元,同比下降16.39%,但大健康板块销售收入达到2.65亿元,同比增长79.63%。细分领域方面,消化及代谢用药收入15.85亿元,同比下降26.34%,呼吸系统用药收入15.74亿元,同比增长4.25%,抗感染药物收入6.83亿元,同比下降37.53%,大健康产品、神经系统用药、心脑血管用药、抗肿瘤及免疫调药收入分别为3.54、3.54、3.25、1.40亿元,分别同比下降11.74%、21.67%、27.44%、12.17%。尽管业绩短期承压,但太极集团持续优化营销体系,看好产品群中长期增长潜力,预计2024-2026年营收分别为157.63、179.79、206.76亿元,归母净利润分别为10.24、13.37、16.50亿元,维持“买入”评级。

笔记参考:https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202408271639500942_1.pdf

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