股票研报个股基本面
永泰能源(600157)研报:事件点评:拟收购煤炭资产,盈利有望提升
永泰能源(600157.SH)近日发布公告,计划通过发行股份的方式购买昕益集团持有的天悦煤业51.0095%股权,交易价格暂定不超过3.5亿元。此次收购完成后,公司将直接或间接持有天悦煤业63.2571%的股权。根据公告,天悦煤业并表后年均实现净利润1.34亿元计算,暂定交易价格3.5亿元对应的市盈率为5.14倍;假设收购完成后,通过对标的资产进行有效整合、引入永泰能源管理模式后,天悦煤业年净利润有望突破1.6亿元,按此测算,暂定交易价格3.5亿元对应的市盈率为4.29倍。此次交易有助于公司优质焦煤资源储量增加2836.96万吨,增幅1.16%,焦煤产能增加60万吨/年,增幅3.51%,同时形成“三矿连片”的规模效应,降低开采成本。此外,公司预计2025年度至2027年度归属于上市公司股东的净利润分别为28亿元、38亿元和58亿元。与此同时,公司对所属森达源煤矿等8座矿井进行了煤下铝地质调查,预估铝土矿资源量共计1.16亿吨,预估总产能690万吨/年。获得煤下铝土矿采矿权后,可增加公司资产价值约35亿元,每年增加营业收入逾27亿元、净利润约4.6亿元。综上所述,永泰能源此次收购有望进一步提升公司盈利能力和资产价值。
笔记参考:https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202408081639192803_1.pdf
![](http://static.csai.cn/csaicms/h5/ketang/shequ/images/article_un_paise.png)
全部回复
(0)
按最热
![](http://static.csai.cn/csaicms/h5/ketang/shequ/images/review_more.png)
按最热
按最新
按最早
![](http://static.csai.cn/csaicms/h5/ketang/shequ/images/search_none.png)
没有更多啦