根据太平洋证券股份有限公司2024年7月16日发布的研究报告，长安汽车（股票代码：000625）在上半年的业绩预告中显示，预计归母净利润在25.00-32.00亿元之间，同比下降58.19%-67.33%；预计扣非归母净利润为8.00-15.00亿元，同比下滑35.58%-20.79%。尽管整体业绩有所下降，但第二季度的业绩表现有所改善，预计归母净利润为13.42-20.42亿元，同比增长96.5%-199.1%，环比增长15.9%-76.3%。
长安汽车在新能源汽车和智能网联汽车领域的布局逐步显现成效，其自主品牌如深蓝G318、阿维塔12和长安启源A07等车型在各自细分市场销量排名前列，展现出爆款潜力。公司还启动了“海纳百川”全球化战略，计划在欧洲、东南亚、南美等区域设立生产基地和销售网络，以加速新能源战略实施，并与国际科研机构合作提升技术创新能力。
此外，长安汽车与华为技术有限公司签署了《投资合作备忘录》，华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司。双方正就交易核心条款展开密集谈判，预计2024年8月31日前完成最终交易文件的签署。
太平洋证券给予长安汽车“买入”评级，预计2024-2026年收入分别为1800亿元、2117亿元和2449亿元，归母净利润分别为83.14亿元、108.16亿元和122.91亿元，每股收益（EPS）分别为0.84元、1.09元和1.24元，市盈率（PE）分别为18.07倍、13.89倍和12.22倍。
然而，投资长安汽车也存在一定风险，包括汽车销量不及预期、出口不及预期、价格战加剧超出预期以及原材料波动超出预期等。投资者在做出投资决策时应充分考虑这些风险因素。
笔记参考：https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202407181638034999_1.pdf
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