沪硅产业（688126.SH）正计划投资约132亿元，以扩大其集成电路用300mm硅片的产能。这一投资将使公司的300mm硅片产能从现有的每月45万片增加至120万片。项目分为太原和上海两个部分，太原项目预计投资约91亿元，上海项目预计投资约41亿元。沪硅产业致力于成为“一站式”硅材料综合服务商，目前已形成300mm半导体硅片和SOI硅片两大核心产品平台。
2023年，公司300mm半导体硅片实现营收13.79亿元，尽管同比减少了6.55%，但销量仅同比减少3.48%。200mm及以下尺寸半导体硅片实现营收14.52亿元，同比减少12.62%。子公司芬兰Okmetic正在进行200mm半导体特色硅片扩产项目，以巩固在高端细分市场的市场地位。
华金证券调整了对沪硅产业2024年至2026年的业绩预测，预计营收分别为39.18亿元、48.46亿元和58.15亿元，归母净利润分别为2.01亿元、2.89亿元和4.04亿元。尽管半导体市场目前面临复苏挑战，但公司持续的高投入和产能扩张，预计将带来规模效应，推动营收和利润增长。
华金证券维持对沪硅产业的“增持-A”评级，但提醒投资者注意下游市场需求、新技术产业化、产能扩充进度、市场竞争和系统性风险等潜在风险。财务数据显示，公司2022年至2026年的营业收入和归母净利润预计将持续增长，毛利率和净利率也有望逐步提升。
沪硅产业作为国内半导体硅片行业的领军企业，其产能扩张和产品应用的拓展，有望在未来几年内推动公司业绩实现稳健增长。投资者在考虑投资该公司时，应综合考虑市场环境、行业趋势和公司基本面，做出理性判断。
笔记参考：https://pdf.dfcfw.com/pdf/H3_AP202406161636458932_1.pdf
暂无评论