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2024-12-27
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（图片来源：wind）
消息面上，2024 联想天禧生态伙伴大会于 12 月 26 日在北京国际会议中心召开。联想携手英特尔、面壁智能、火山引擎等多家企业，围绕“AI 生态未来已来”主题，共同探讨天禧生态发展机遇与天禧 AS 技术趋势。此外，联想正式宣布与火山引擎牵手合作，为其AI桌面助手如意(AI Stick)植入豆包大模型"超强大脑"，全方位提升用户体验。
中信证券研报表示，当前，我们已处在模型能力全面爆发的前夜。大模型企业进入新一轮加速迭代期。强化学习趋势已经明朗，预计将在2025年突破爆发临界点。
天弘中证计算机主题ETF联接A（001629）业绩比较基准为中证计算机主题指数，该指数选取涉及信息技术服务、应用软件、系统软件、电脑硬件等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映计算机主题上市公司证券的整体表现。
相关产品：
天弘中证计算机主题ETF联接A（001629）
天弘中证计算机主题ETF联接C（001630）
市场有风险，投资需谨慎 查看全部
2024-12-27
黄金ETFAU(518860)跟踪海金合约，该基金采取被动式管理策略，将绝大部分基金财产投资并持有上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约。
12月26日，国际金价走高，截至收盘，COMEX黄金期货涨0.68%，报2653.3美元/盎司。
西部证券研报指出，预计黄金的货币属性影响权重将增强，去美元化+地缘博弈是驱动金价上涨的重要逻辑，目前多国央行也纷纷增加黄金储备，黄金正开启新一轮上涨周期，继续看好长牛。
相关产品：
黄金ETFAU(518860)
建信上海金ETF联接A(009033)
建信上海金ETF联接C(009034) 查看全部
2024-12-26
市场或许已经用实际行动给出了答案：纳斯达克100ETF（159659）今日再度上涨，场内价格创出上市以来新高，该ETF被资金以5000万份净流入顶格申购。
所谓圣诞老人行情，是指历史上美国股市在每年年底，特别是每年最后五个交易日和第二年年初前两个交易日出现上涨的现象。
历史数据显示，“圣诞老人行情”的胜率较高，标普500录得正涨幅频率为达到78%，道指为79%，纳指为75%。
至于今年能否再次出现“圣诞老人行情”，答案是：大概率有！
一方面，此前因为市场对降息的疑虑导致各大指数出现了一定的回调，但随着后续PCE数据的出炉以及芝加哥联储主席古尔斯比鸽派发言，市场情绪依然有所缓和，甚至已经走出了修复行情，开始“爬坑”；
另一方面，接下来的几天内，美并不会有能够影响到市场预期的数据出炉，预计市场将延续此前的行情进行演绎。
况且，本次季节性效应还有另一个Buff：总统行情，即总统上任后10个交易日内，三大股指均有不错表现，平均涨幅和中位数涨幅均为正，胜率超过六成。
总之，接下来美股将进入相对真空期，市场在没有数据、政策等因素的干扰下，预计将延续修复行情，再叠加两个季节性效应的加持，对于接下来美股的走势或许可以乐观一些。
从当前小型纳斯达克100指数期货的走势看，其截至13点40仍有0.25%左右涨幅，预计26日美股开盘后，纳指或将再次逼近新高。
像纳斯达克100ETF（159659）这样聚焦科技股的标的，在未来的一段时间内仍有较高的配置价值，尤其是在当前QDII额度越来越紧张的背景下。当然，我们也要控制好入局的“姿势”，后续如若遇到回调进行逢低布局或许是更好的选择。
账号：钱袋侦探社 查看全部
2024-12-26
截至13:01，上证180指数微跌0.13%，成分股澜起科技涨超9%，塞力斯、韦尔股份涨超4%，兆易创新、中控技术、张江高科等涨超3%，中航沈飞、拓普集团、宝信软件、长电科技、工业富联等涨超2%。
日前，上证180指数编制方案修订正式实施。上证180指数投资价值，主要可以从三方面概括：
一是盈利质量高。上证180指数成分股数量仅占沪市整体股票数量的8%，实现的归母净利润占沪市整体比例却超过80%，营业收入占沪市整体比例也达到65%。在盈利能力层面，上证180指数ROE为9.6%，领先主流宽基指数。（数据来源：Wind，截至2024/11/21）
二是成分股成色佳，造就更优质的“合力”。从行业分布来看，上证180指数成分股电子、医药生物、电力设备、汽车等“新经济”相关行业权重较高；权重股方面，前20大权重股其累计权重高达41.2%，其中既有绩优白马，又有代表新质生产力的科技先锋，成分股成色佳。
三是指数编制规则迎迭代，与时俱进。2024年12月16日，上证180指数新编制方案正式实施，意味着这一问世22年的“老”指数迎来“进化升级”，新方案调整了市值选取标准，整体强调了可投资性、ESG投资理念、行业中性调整，迎合时代背景，提高了指数的投资吸引力。
上证180ETF易方达（530180）今日上市，欢迎广大投资者持续关注。 查看全部
2024-12-26
据悉，科创芯片设计ETF（588780），所紧密跟踪的上证科创板芯片设计主题指数，选取科创板中涉及芯片设计的50只优质龙头个股为样本。
芯片设计是指将电子元器件、电路和功能集成到单个芯片中的过程。当前全球半导体产业持续回暖复苏，产业链各个环节迎来新一轮增长机遇。芯片设计作为上游领域中的高技术门槛环节，是其中的高景气成长的细分赛道。
从投资亮点来看，科创芯片设计指数代表性十分强，50只成份股中有48只属于电子行业，数字芯片设计与模拟芯片设计占比最多，绝大多数在芯片设计领域都拥有先进的技术和专利，具备较高的竞争门槛，未来成长空间极为广阔。
国金证券指出，2025年将是AI终端应用爆发的元年，重点看好对AI算力芯片、存储器（HBM）、数字Soc芯片的需求，其他如CIS、模拟芯片、射频、驱动IC、MCU等也将随之受益。 查看全部
2024-12-26
首先是基本面。
猪价方面：生猪价格已经经历了长达4个月的回调，近期已经有着明显的底部反弹趋势，目前已经实现三连涨。猪肉作为我国居民消费的主要肉类之一，其需求具有明显的季节性特点。在冬季，尤其是临近春节等传统节日，居民对猪肉的消费需求往往会显著增加，这或将促进猪价的底部反弹。
股价方面：自9月24日市场反弹以来，历经三年多调整的畜牧板块也在趁势而起。数据显示，畜牧养殖ETF(516670)自探底以来涨幅超过20%，而且有着明显的震荡上行趋势。更低的估值性价比和叠加接下来的春节消费旺季有望吸引更多的投资者布局，从而迎来一波反弹区间。
其次是政策面。
近期高层屡屡提及要扩内需、促销费，可见这并不是为了稳定市场的权宜之计，而是长期战略之举。而且近期重要会议表示，要再度“优化生猪产能调控机制”，这意味着我国能繁母猪存栏量将再次进入到去化进程。
可以预见的是，这些政策的实行将极度增强投资者对于畜牧板块的信心，也赋予了板块更高的布局价值。因此在此跨年之际，在政策的导向下，预计畜牧板块也将更容易受到投资者的青睐。
看好畜牧板块跨年布局机会的朋友可以关注一下以上提到的畜牧养殖ETF(516670)，该ETF跟踪的是中证畜牧养殖指数，也是跟踪该指数产品中管理费率最低的，仅为0.2%，能为投资者更好的节省投资成本。
中证畜牧养殖指数涵盖了如牧原股份，海大集团，温氏股份，大北农等生猪养殖龙头，能很好的代表整个板块的发展趋势，或能帮助投资者更好的把握板块布局机会。场外用户可通过联接基金（A类014414；C类014415）布局。
发文：山雨求 查看全部
2024-12-26
兼具盈利和成长的上证180ETF易方达（530180）今日上市，该ETF紧密跟踪上证180指数，该指数是我国资本市场的重要标杆指数之一，发布于2002年7月，由沪市规模大、流动性好的180只证券组成，定位于反映沪市大盘蓝筹公司的整体表现。
随着市值管理条例落地，年内上市公司大手笔分红。以沪市为例，截至目前，沪市披露2024年中期分红公司有481家次，同比增长354%，分红金额达5749亿元，同比增长184%。同时，在鼓励提质增效的大背景下，回购增持踊跃。今年以来（截至12月20日），沪市披露回购计划697家次，金额上限超1117亿元，大股东、董监高披露增持计划444家次，金额上限超545亿元。全沪市回购账户实施买入合计近750亿元。
中信建投证券指出，继续中期看好中国股市“信心重估牛”，随着政策逐步加码展开与见效，2025年牛市有望从“流动性牛”逐步迈向“基本面牛”，虽然过程中难免出现震荡分化，但市场将不会缺乏投资机会。
上证180指数成分股数量仅占沪市整体股票数量的8%，实现的归母净利润占沪市整体比例却超过80%，营业收入占沪市整体比例也达到65%。
由于上证180指数成分行业及成分股红利属性突出，因此从股息率看，上证180指数的股息率(近12个月)为3.25%，相对于上证指数2.6%的水平显然“青出于蓝而胜于蓝”，并且在主要宽基指数中处于领先水平。
政策层面，近期，有关部门发布《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》，其中指出，指导控股上市公司综合考虑行业特点、盈利水平、资金流转等因素，制定合理可持续的利润分配政策，增强现金分红稳定性、持续性和可预期性，增加现金分红频次，优化现金分红节奏，提高现金分红比例。在鼓励上市公司加大分红力度的背景下，A股上市公司分红频率显著增加。
上证180ETF易方达（530180）将于2024年12月26日上市，欢迎广大投资者持续关注。 查看全部
2024-12-26
图：中国新能源车销量（2023年01月-2024年11月）
深入探究市场走势，近年随着电动汽车、储能系统产业迅猛崛起，其凭借高安全性，能降低热失控风险；高能量密度，可延长续航；长循环寿命，减少电池更换；快速充电等优势，再度成为全球新能源产业链竞争焦点。
宁德时代2022年推出第一代半固态电池，2024年试产全固态电池；比亚迪引入凝胶态电解质提升性能；日本丰田、松下及韩国三星SDI等国际企业也在半固态电池研发上发力。
但固态电池商业化阻碍重重。电解质材料方面，尚未找到导电性与稳定性俱佳的材料，制约了电池性能提升，使其难以抗衡传统液态锂电池。制造工艺上，与传统液态锂电池差异大，需全新设备与工艺，对企业生产能力和技术储备要求极高。成本居高不下，因高额研发投入、特殊材料及复杂工艺成本，难以实现平价替代。其中，电解质材料开发是关键难点。
聚焦固态电解质领域，技术路线多元。有聚合物、氧化物、硫化物三大主流路线及卤化物等小众路线。欧美企业因聚合物电解质制备简易、成本低、柔韧性好，聚焦此路线；硫化物电解质电导率高、加工性好，日韩企业及部分中国企业踊跃参与；氧化物电解质电导率较高，吸引部分中国企业投身。
全球专利申请中，日本占比近40%领先，中国企业追赶势头强劲，近五年专利申请年均增速20.8%，以36.7%的占比位居全球第二，宁德时代及其子公司累计申请超700项相关专利。
面对如此格局，投资者该如何布局？场内投资者可重点关注电池ETF(561910) ，它紧密跟踪CS电池指数，能精准捕捉板块龙头企业动态，“固态电池” 概念股占比近四成，投资者借此可深度嵌入产业成长脉络，尽享红利。场外投资者借道其联接基金 A类（016019）和 C类（016020），抓住固态电池投资机遇，有望在新能源浪潮中收获颇丰！
发文：山雨求 查看全部
2024-12-26
细究这背后的原因，估计还是和基本面有关。
回顾整个政策导向的行情来看，市场先是一波快速上涨，然后再是一波题材相继爆发带来的上下起伏，再到如今的整体相对平稳。
要知道，行情的好坏，一定是建在经济不断的改善的基础上。前两个阶段，一个是经历长期下跌，超预期的政策一下子带动了情绪；一个是借着这波情绪进行题材操作。事实证明，目前的经济现状是不可能支持A股保持快速上涨的，而且题材操作带来的行情也并不能持久。
如今来看，市场进入平稳状态或许也是一件好事，不用再受题材行情的困扰，更便于抓准方向进行布局。毕竟近期下发的对于明年的政策预期更强，而且目前经济数据也有所改善，只要看准这个大趋势，选好标的做好长期就行。
具体方向上，我认为首选还得是核心资产，因为无论是长期稳定性和政策致力于股市修复来看，核心资产都是比较关键的，能更好的把握接下来的经济复苏；其次是新质生产力方向，在当下经济转型期，新兴产业的发展被政策屡屡提及，在未来也或将展现出更高的成长空间。
而纵观目前市面上的宽基指数，或许A500指数更适合当前经济慢修复下的长期布局。
作为新一代核心大盘宽基，中证A500指数涵盖了A股各行各业的龙头企业，相比一些老牌核心宽基能更好的代表A股价值类资产。而且中证A500指数行业更为均衡、更注重新质生产力等经济发展新趋势，在风险更为分散的基础上同时又具备很高的进攻性、成长性。长期业绩表现也是远超沪深300这样的核心大盘宽基。
看好中证A500长期布局价值的朋友可以关注一下A500指数ETF(560610)。该ETF是首批跟踪中证A500指数的ETF之一，也是唯一一只被唯一被“郭嘉队”国新投资持有的ETF产品，实力突出。
此外，A500指数ETF(560610)不但有着费用低廉（管理费0.15%、托管费0.05%）的优势，而且在ETF分红机制的设定方面颇具新意：每季度最后一个交易日ETF相对标的指数的超额收益大于0.01%强制分红，收益分配的比例不低于超额收益率的80%。能更好的满足投资者的现金流需求，增强回报预期，提升投资者体验。
发文：ETF红旗手 查看全部
2024-12-26
从权重股表现来看，AI硬件今日强于软件，比如光模块龙头中际旭创涨超4%，服务器龙头浪潮信息也涨3.99%，AI应用龙头如科大讯飞、金山办公涨2%左右。
AI+板块的反复活跃，主要受近期一系列消息和产业政策刺激——
国内方面，字节旗下的豆包大模型再度升级，后续ToB商业化落地有望提速，且今日消息称小米正搭建GPU万卡集群，将对AI大模型大力投入，云计算相关的软硬件企业有望持续受益；
海外方面，OpenAI近期推出一系列产品升级，AI竞赛依旧火热，国际互联网大厂资本开支维持高位，备卡意愿较高，像中际旭创、新易盛等英伟达产业链核心企业，后续盈利也有望得到支撑。
也就是说，随着海内外AI进展提速，整个云计算板块在未来几年有望通过业绩高增长来消化当前的高估值，盈利增长匹配度较高。
根据机构一致预测，云计算板块整体在2024-2026年的归母净利润增速有望分别为81.41%、61.96%和25.64%，2025E市盈率有望降低至36倍左右，2025年PEG（市盈率相对盈利增长比率）更有望降至0.69，当前仍具备较高配置价值。
因此，无论从产业政策、企业盈利还是交投热度来看，AI+方向的云计算板块仍是成长主线中不可忽视的细分方向，可借助云计算ETF（159890）等主题基金一键布局，把握板块后续投资机遇。
作者：A股小挖基 查看全部
