近期，随着美股等海外市场的持续上涨，投资者对跨境ETF的投资热情高涨。特别是在标普消费ETF等产品表现强劲的情况下，市场情绪被进一步点燃，吸引了大量资金涌入，导致溢价率不断攀升。

比如标普消费ETF，截至1月9日收盘，溢价已接近52%；标普500ETF，溢价超18%；甚至连沙特ETF都被狂扫，溢价超过20%。



从理论上说，一旦ETF出现折溢价也就出现了套利空间。套利者在一级市场申购的份额，在二级市场卖出便可获取差价收益。

但是，由于以上跨境ETF目前溢价率过高，一旦市场情绪逆转，或者此前一批投资者套利机制发挥作用，现在追高买入，可能面临较大的损失。此外，在高溢价的情况下，一旦市场出现恐慌性抛售，可能会导致流动性枯竭。投资者在需要卖出时可能无法及时成交，也将面临较大的流动性风险。

那么如何把握境外ETF溢价带来的套利机会呢？

答案就是在首发时认购额度，然后再上市溢价时卖出。因为跨境ETF在首发时参与认购是没有溢价的，也是安全性最高的阶段，在认购期买入，上市时溢价在二级市场卖出，就可以瞬间套利到差价。

而目前就有一个绝佳的套利机会，下周一要发一只新兴亚洲(520580)的ETF，而且是市面上唯一一只投向印度市场的ETF。就最近投资者对于跨境ETF高涨的情绪和印度市场长牛的吸引力，这只新发的境外ETF预计大概率在上市迎来溢价。想获取境外ETF溢价套利收益的朋友建议重点关注。

此外，从本身的投资价值来看，在当下A股震荡环境下，新兴亚洲ETF（520580）也是值得重点配置的。

据资料显示，新兴亚洲ETF（520580）跟踪的是新交所新兴亚洲精选50指数，直投印度、马来西亚、印度尼西亚和泰国四个新兴国家，其中印度市场占比接近50%。



在亚太市场，2024年最令人震惊的就是印度股市，已经连续9年收涨，并且在年中创历史新高。来看看印度股市与标普500的对比：过去十年，前者涨幅近270%，比长牛的标普500还要高出50%以上！



因此，无论是从首发溢价套利还是布局印度市场这样牛市行情来看，这只即将发行的新兴亚洲ETF（520580）都是最好的时机。建议等待该ETF发行期到来之时，积极认购一波（认购代码：520583）。

强调一下，时间窗口，下周一整周（1.13-1.17）。

发文：ETF红旗手