1月6日美股开盘短短两小时，费城半导体指数便气势如虹，飙涨近4%，创下五个半月以来的新高。英伟达涨幅超5%，股价一度冲破150美元关卡，台积电在美股市场更是大涨5.5%，攀上历史高位。受此带动，全球半导体股普遍飘红，A股的半导体芯片板块也顺势上扬。

这轮强劲行情的背后，有着坚实的推动力量。富士康发布的财报显示，AI需求的火爆，让其销售收入实现了两位数增长。微软也宣布将投入800亿美元，用于建设能处理AI工作负载的数据中心。而OpenAI的ChatGPT Pro，因算力需求过大，甚至导致公司亏损。种种迹象表明，AI领域对芯片的需求正呈现出井喷式增长，无疑成为半导体行情上涨的关键驱动力。

从走势层面深入分析，自2024年三季度起，半导体行业发展态势愈发清晰。零部件海外供应难度的增加，让国产替代成为行业发展的必经之路。与此同时，全球半导体设备市场逐渐回暖，国内下游产线持续推进扩产计划，国产设备的国产化率迅速攀升，订单量也随之水涨船高。2024年前三季度，半导体设备板块内的公司展现出强劲实力，营收一路高速增长，大量订单为其发展提供了稳固支撑。

展望2025年，AI应用与自主可控两大关键因素，将持续为半导体周期上行注入强大动力。以“AI+X”为代表的各类创新应用不断涌现，从AI手机、AIPC，到机器人、自动驾驶等领域，终端需求的升级与创新，必然带动芯片需求的持续攀升。与此同时，半导体产业链自主可控已成为大势所趋，半导体设备/零部件、材料及国产算力产业链，均蕴藏着巨大的发展潜力。



在这样的行业前景下，半导体设备ETF(561980)或成为投资者不可忽视的优质投资工具。它所跟踪的中证半导指数，超64%的权重集中于半导体设备与材料领域，行业集中度颇高。经过前期市场调整，当下已迎来逢低布局的良好时机。



对于场外投资者而言，可以通过其联接基金（A类：020464；C类：020465）进行定投或申购。这种投资方式能够助力投资者在市场波动中稳步积累份额，有效分散和降低投资风险。无论市场短期如何起伏，半导体设备领域所蕴含的长期发展潜力，都值得投资者深入研究并积极布局~

发文：ETF红旗手