12月25日早盘，半导体龙头异动活跃，海光信息盘初大涨近13%，股价创历史新高。金海通、华海诚科、中芯国际等股跟涨飘红。

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ETF方面，半导体设备ETF（561980）早盘逆市飘红，截至发文涨幅1%，成交额超1600万元。据了解，目前海光信息为该ETF标的指数第四大权重股，占比8.63%；除此之外，半导体设备ETF（561980）前十大成份股还囊括了北方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、华海清科、南大光电等半导体龙头，上游板块代表性较强。

海外方面，BIS制裁加速半导体国产化，先进制程重要性日益提升。国金证券通过复盘半导体周期发现，2025年有望迎来需求-产能-库存三种周期共振，从而驱动半导体行业迎来大的上行周期。同时，半导体产业链自主可控也是大势所趋，看好AI基础设施与AI应用相关主线，并持续看好半导体产业链自主可控的方向，重点看好国产算力芯片、存储器（HBM）、数字Soc芯片、半导体设备/零部件、材料等。